Real Estate Private Debt hat sich in den vergangenen Jahren als ein Segment des Immobilienmarkts mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten entwickelt. Der INREV Capital Raising Survey 20211 kommt zu dem Ergebnis, dass rd. 19% des im Jahr 2020 für europäische Immobilieninvestments eingesammelten Kapitals auf Real Estate Private Debt-Strategien entfiel. Im Vorjahr lag dieser Anteil noch bei 5% und seit Beginn der Betrachtung im Jahr 2015 nur in einem Jahr bei über 10%. Die Assets under Management in Debt-Strategien beziffert INREV für 2020 auf 96,2 Mrd. Euro (2019: 36,8 Mrd. EUR). In einer weiteren INREV Befragung gaben 19% der befragten Investoren an, ihre Allokation zu Real Estate Private Debt in den kommenden zwei Jahren ausbauen zu wollen, 25% wollen die aktuelle Allokation beibehalten. 56% der Befragten investieren bislang nicht in solche Strategien. Dies unterstreicht, dass es sich bei Real Estate Private Debt um eine Assetklasse handelt, die trotz hoher Zuwächse in den letzten Jahren weiterhin am Beginn ihres Lebenszyklus steht.
Die Helaba Invest ist der erste deutsche Multi-Manager-Anbieter im Bereich Real Estate Private Debt. Ein wesentliches Kriterium für den Erfolg bei der Auswahl von Real Estate Private Debt-Managern seit Aufbau der Assetklasse in 2018 / 2019 bildete die langjährige Expertise im Real Estate Private Equity-Markt und der über alle illiquiden Assetklassen etablierte Manager-Auswahl- und Prüfprozess. Inzwischen ist die Helaba Invest mit knapp 90 spezialisierten europäischen Real Estate Private Debt-Managern vernetzt und verwaltet ein Vermögen von rund 450 Mio. Euro in der Assetklasse.