Vor fünf Jahren hat Helaba Invest den ersten HI-DIVA Laufzeit-Fonds aufgelegt. Da sich das Konzept bewährt hat und sich steigender Nachfrage erfreut, ist der Start des nunmehr fünften Fonds – dem HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds – für Oktober 2021 terminiert. Dem Namen entsprechend wird der Fonds wie seine Vorgänger wiederum eine Laufzeit von fünf Jahren haben. Dabei setzen wir auf die erfolgreiche Leitlinie:
Die nächste DIVA geht an den Start!Gimme five!
robust – attraktiv – nachhaltig
Robust
Die Robustheit erreichen wir insbesondere durch die auch im Namen steckende breit DIVersifizierte Allokation. Aufgrund der breiten Streuung über Anleihekategorien (Staatsanleihen, Covered Bonds, Rating, Emerging Markets Bonds, Emittenten, Kontinente, Konzernländer und Branchen) hinweg, ist der Fonds bestens für diverse Unwägbarkeiten gewappnet. Grundsätzlich ist geplant, dass – bis auf ggf. wieder anzulegende Fälligkeiten oder vorzeitige Rückzahlungen – das gesamte Portfolio nach Investition bis zur Fälligkeit im Jahr 2026 gehalten wird. Dies spart zum einen Kosten für Transaktionen und reduziert bei Kreditinstituten den Aufwand, neue Emittenten anlegen zu müssen.
Um die „buy & hold“-Strategie mit hoher Wahrscheinlichkeit ohne Ausfälle gewährleisten zu können, nutzen wir unsere ausgezeichnete Credit-Expertise. Diese setzen wir im Rahmen unserer fokussierten Credit-Boutique-Strategie in ausgewählten Credit-Konzepten bereits seit vielen Jahren sehr erfolgreich ein. Ein weiterer Grund für die Widerstandsfähigkeit des Portfolios ist die abnehmende Zinssensitivität zum Laufzeitende hin.
Attraktiv
Die Attraktivität resultiert wesentlich aus dem Renditeplus, das wir mit dem Mix aus den o.g. Anleihekategorien erzielen. Auf Basis des Zielportfolios und des aktuellen Marktumfelds stellt sich die Effektivverzinsung des HI-DIVA 2026-Laufzeit-Fonds bei einer fünfjährigen Laufzeit auf 0,8%, die somit rund 140 Basispunkte über Bundesanleihen mit vergleichbarer Laufzeit liegt. Hinsichtlich der Bonität wird ein Rating auf Fondsebene von BBB+ erreicht.
Viele Investoren schätzen den Ansatz neben der Rendite aber auch aus weiteren Gründen, insbesondere aus der Kombination von einfacher Abbildbarkeit und Risiko-begrenzenden Faktoren. So werden beispielsweise keinerlei (Credit-, Renten-, Währungs-)Derivate eingesetzt. Nachrang- und Währungsanleihen sowie Finanzanleihen sind ebenfalls ausgeschlossen. Ferner sind Emissionen ohne oder mit einem Rating schlechter als B- nicht investierbar. Dadurch wird die VAG-Konformität garantiert und das zu unterlegende Eigenkapital bei Sparkassen begrenzt.
Nachhaltig
Ein neues Konzept ohne Nachhaltigkeit ist für viele Investoren zunehmend nicht mehr vorstellbar. Dies deckt sich auch mit unserer Nachhaltigkeits-Überzeugung. Deshalb haben wir für den HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds diverse, z.T umsatzabhängige Ausschlüsse (Stichworte Kontroverse Waffen, Rüstung, Tabak, UN Global Compact) definiert und darüber hinaus weitere Aspekte (Mindest-ESG-Rating, Klimaschutz und -wandel) verankert. Last but not least im übertragenen Sinne „wächst die DIVA-Familie nachhaltig“ jedes Jahr um einen weiteren Fonds.
Fazit
Angesichts des niedrigen Zins- und Spreadniveaus am Markt befürchten Anleger teilweise, dass beide Faktoren in Zukunft auch wieder deutlich drehen könnten. Hinzu gesellt sich die Erfahrung, dass auch immer wieder Unvorhergesehenes eintritt.
Aufgrund der drei beschriebenen Eigenschaften „robust – attraktiv – nachhaltig“ sollten Anleger aus unserer Sicht mit dem HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds jedoch bestens gerüstet sein.
Diese Angaben wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Eine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen, ist ausgeschlossen. Dieses Dokument bildet keine Offerte zum Kauf von Anteilen. Auf der Grundlage dieses Dokuments darf kein Kaufauftrag entgegengenommen werden. Der Kauf von Anteilen erfolgt nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes (OGAW-Prospekt), dem letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen. Der Verkaufsprospekt (OGAW-Prospekt), die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH oder unter www.helaba-invest.de erhältlich. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Alle Berechnungen basieren auf Euro. Die Berechnungsmethodik zur Wertentwicklung entspricht der BVI-Methode.
Aufgrund der Zusammensetzung können die Fonds eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.