HI-Renten Emerging Markets-Fonds mit fünf Morningstar-Sternen!

Helaba Invest ist seit vielen Jahren erfolgreich als Manager von Emerging Markets Bonds aktiv. Der HI-Renten Emerging Markets-Fonds wurde als institutioneller Publikumsfonds aufgelegt und wurde nun mit dem fünften Morningstar-Stern (3 Jahres-, 5 Jahres- und Gesamtzeitraum), der höchsten Bewertung, ausgezeichnet. Damit befindet er sich unter den Top-Fonds aller von Morningstar gerateten Emerging Markets-Fonds in der Kategorie „Anleihen Schwellenländer EUR-optimiert“. Neben der ausgezeichneten Performance zeichnet sich der Fonds im „Morningstar-Risk“ auch durch eine deutlich unterdurchschnittliche Volatilität aus.

Anlageuniversum

Bereits das Anlageuniversum stellt eine Besonderheit dar. So investiert der HI-Renten Emerging Markets-Fonds ausschließlich in Hartwährung-Bonds, allerdings nicht nur in US-Dollar denominierte sondern auch in Euro-notierte EM-Anleihen. Dies wirkt sich in zweierlei Hinsicht positiv auf die langfristigen Ergebnisse aus: Zum einen „spart“ der Euro-Anteil die Hedging-Kosten, die für den Dollar-Teil derzeit weiterhin recht teuer sind. Zum anderen ist die Volatilität der EM-Euro-Bonds spürbar niedriger und das bei einer besseren Bonität.

Investmentphilosophie

Im Rahmen der Investmentphilosophie legen wir besonderen Wert darauf, dass das Portfolio gesamtheitlich funktioniert, d.h. die Diversifikation von Performancetreibern und Risikofaktoren sowie die Ausgewogenheit von Performancequellen und kontrollierten Abweichungsrisiken genießen einen hohen Stellenwert.

Investmentprozess

Der Investmentprozess besteht aus den drei elementaren Bausteinen Allokation, Selektion und Risikomanagement. Im Bereich der Allokation legt das Fondsmanagement im Rahmen der Marktbeurteilung die Risikoneigung fest. Die Selektion erfolgt durch die professionelle Bonitätsanalyse anhand des von Helaba Invest entwickelten HI-SCORE-Ansatzes sowie einer Relative Value-Analyse, welche Anleihen-Risikoprämien vergleichend bewertet.

Im Rahmen des Risikomanagements wird neben der breiten Diversifikation der wirtschaftliche und politische Informationsfluss zu den Emittenten fortlaufend analysiert. Darüber hinaus werden auch Spreadbewegungen systematisch überwacht. Bei auffälligen Bewegungen kommen diese unmittelbar auf eine Beobachtungsliste und werden im Kreditkomitee in kurzem Abstand besprochen. In der Folge kann dies neben einer Halte- und Wiedervorlage-Entscheidung und in negativ beurteilten Fällen auch zu einem zeitnahen Verkauf führen.

Investment-Team

Die Helaba Invest ist seit vielen Jahren als „Credit-Manager“ am Markt etabliert und verfügt über ein interdisziplinäres Team mit langjähriger Erfahrung.

Neben dem Management von Emerging Market-Bonds in Spezialfonds nach individuellen Kundenwünschen und dem HI-Renten Emerging Markets-Fonds hat Helaba Invest die EM-Familie in den vergangenen Jahren kontinuierlich erweitert. Nachfolgend finden Sie ein Kurzprofil aller institutionellen HI-EM-Publikumsfonds:

• HI-Renten Emerging Markets-Fonds (ISIN: DE000A0ER3P2)

Konzept-Highlights: Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in US-Dollar und Euro denominierte EM-Staatsanleihen sowie in EM-Unternehmensbonds. Das offene Währungsrisiko ist auf 5% begrenzt.

•  HI-Renten Emerging Markets VAG-Fonds (ISIN: DE000A2H5YM9)

Konzept-Highlights: Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in US-Dollar denominierte EM-Staatsanleihen sowie in EM-Unternehmensanleihen. Ausgeschlossen sind CCC- und nicht geratete Emissionen. Somit ist der Fonds auch für VAG-konforme Anleger geeignet. Das offene Währungsrisiko ist auf 5% begrenzt.

•  HI-EM Credits Quality Select-Fonds (ISIN: DE000A2DTLE7)

Konzept-Highlights: Der Fonds investiert nur in EM-Staats- und Unternehmensanleihen mit Investmentgrade-Ratings, somit ist auch das Mindest-Fondsrating bei BBB- festgelegt.  Das offene Währungsrisiko ist auf 5% begrenzt.

•  HI-EM Credits Short-Term-Fonds (ISIN: DE000A1W2UC7)

Konzept-Highlights: Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in kürzerlaufende EM-Unternehmensanleihen. Das Mindest-Fondsrating wurde auf BBB- festgelegt. Das offene Währungsrisiko ist auf 20% begrenzt.

Haben wir Ihr Interesse geweckt?

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Diese Angaben wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Eine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen, ist ausgeschlossen. Dieses Dokument bildet keine Offerte zum Kauf von Anteilen. Auf der Grundlage dieses Dokuments darf kein Kaufauftrag entgegengenommen werden. Der Kauf von Anteilen erfolgt nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes (OGAW-Prospekt), dem letzten Jahres- bzw. Halbjahresbericht sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen. Der Verkaufsprospekt (OGAW-Prospekt), die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft Helaba Invest Kapitalanlage-gesellschaft mbH oder unter www.helaba-invest.de erhältlich. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft. Alle Berechnungen basieren auf Euro. Die Berechnungsmethodik zur Wertentwicklung entspricht der BVI-Methode.

Aufgrund seiner Zusammensetzung kann der Fonds eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.

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