Mix it up – Ein Ausweg aus der Zinsmisere
Es sind harte Zeiten für Bondsanleger: die Inflation steigt auf langjährige Höchstmarken, Aktien erklimmen Höchststände und selbst von der ein oder anderen Notenbank gibt es weniger expansive Signale. Dennoch kommen die Renditen von Staatsanleihen nicht recht vom Fleck und verharren vielfach sogar in negativem Terrain.Weiterlesen
Die strategische Bedeutung der Aktie
Die Aktie bzw. die Aktienrendite hat eine bewegte Historie hinter sich. Mit dem Aufkommen der fundamentalen, linearen Aktienrisikomodelle in den 1970er Jahren (u.a. durch den Marktführer Barra) erfolgte gleichermaßen die Abkehr von der simplen Alpha/Beta bzw. aktienspezifische-/Marktrendite Betrachtung.Weiterlesen
Ohne Credit geht es nicht!
Im Finanzbereich ist es inzwischen bereits fast wie im Konsumsektor: Es gibt alles – und das reichlich im Überfluss. Hand aufs Herz – braucht man vieles wirklich und ist es nachhaltig? Nein, in vielen Fällen ist beides nicht gegeben. Oft ist es sogar so, dass die Auswahl durchaus viel Zeit verschlingt, der Nutzen beschränkt ist und die erworbenen Objekte am Ende den Ansprüchen nicht genügen....Weiterlesen
Fundamentalanalyse meets Machine Learning
Die deutlichen USD-Wechselkursschwankungen seit Beginn der Corona-Krise haben eindrucksvoll gezeigt, welche Volatilität ein offenes Währungsexposure ins Portfolio bringen kann. Im Worst-Case entfallen diversifizierende Effekte nahezu vollständig und die Währung bewegt sich im Gleichlauf mit einer negativen Assetpreisentwicklung.Weiterlesen
Erfolgreiche Auflegung des HI-Sustainable High Yield Global-Fonds
Die Helaba Invest setzt den Ausbau ihrer auf Nachhaltigkeit fokussierten Produktpalette weiter fort: Am 20. September wurde der HI-Sustainable High Yield Global-Fonds erfolgreich aufgelegt. Im Rahmen des fokussierten Credit-Boutique-Ansatzes der Helaba Invest wird die Auswahl für institutionelle Investoren damit um einen weiteren in die Zeit passenden Fonds erweitert.Weiterlesen
Diversifizierte Allokation (DIVA) – ein Anlagekonzept für Stabilität und Planbarkeit der Erträge
Vor fünf Jahren hat Helaba Invest den ersten HI-DIVA Laufzeit-Fonds aufgelegt. Da sich das Konzept bewährt hat und sich steigender Nachfrage erfreut, ist der Start des nunmehr fünften Fonds – dem HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds – für Oktober 2021 terminiert. Dem Namen entsprechend wird der Fonds wie seine Vorgänger wiederum eine Laufzeit von fünf Jahren haben.Weiterlesen
Einsatz von Spezialfonds
Die marktbedingten und regulatorischen Anforderungen an die Kapitalanlage sind für institutionelle Investoren in den letzten Jahren immer komplexer geworden. Dies gilt über alle Anlegergruppen hinweg und betrifft sowohl Kreditinstitute, Versicherungen und Sozialversicherungsträger als auch die betriebliche Altersversorgung (bAV). Insbesondere das anhaltende Niedrigzinsumfeld stellt...Weiterlesen
Green Bonds – Chance für Portfolio und Umwelt
Der Markt für “Green Bonds” wächst rasant. Im Interview erläutert Julian Wortmann, was es mit Green Bonds auf sich hat und stellt den Investmentansatz der Helaba Invest dar.Weiterlesen
Ertragserwartung und strategische Asset Allokation im Niedrigzinsumfeld
Die optimale strategische Asset Allokation institutioneller Investoren hängt erheblich von den zugrunde liegenden Renditeerwartungen ab. Wie sich die optimale strategische Asset Allokation seit 2008 verändert hat, und mit welchen Renditen im liquiden Anlageuniversum sowie im Portfoliokontext langfristig gerechnet werden kann, zeigen Dr. Sebasitian Gohl und Thomas Nitschke auf Basis von...Weiterlesen
