Seit Einführung der Liquidity Coverage Ratio (LCR) liefern auch Spezialfonds einen Beitrag zur Erfüllung dieser aufsichtsrechtlichen Kennzahl. Ab dem 01.01.2018 ist die LCR für Banken mit 100% zu erfüllen, weshalb der Bedarf nach individuellen, anrechnungsfähigen Lösungen weiter steigt. Waren in der Anfangsphase der LCR eher Spezialfonds aus Staatsanleihen und Covered Bonds mit...Weiterlesen
In einer Vielzahl von Gesprächs- und Telefonterminen haben wir mit unseren Anlegern Themen rund um die Investmentsteuerreform diskutiert. Aus diesem konstruktiven Austausch konnten wir gemeinsam neue Erkenntnisse in Bezug auf die Wirkungsweise des Gesetzes und die unterschiedlichen Interessenslagen unserer Anleger gewinnen. Dies gab uns auch die Möglichkeit, unsere Sicht darzustellen,...Weiterlesen
Autoren: Martin Efferz und Christian Saalfrank.
Unter dem Begriff „Smart Beta“ oder „Factor Investing“ erlebt die Investmentbranche seit geraumer Zeit eine Neuauflage alter Ideen. Der dahinterliegende Gedanke lautet, dass es neben dem allgemeinen Marktrisiko am Aktienmarkt in Teilsegmenten weitere systematische Risikoprämien zu verdienen gibt. So haben bereits Anfang der 1990er Jahre...Weiterlesen
Mit der Auflegung des neuen HI-Credits Quality Select-Fonds zum 1. Dezember 2017 schreiben wir ein neues Kapitel in der Erfolgsgeschichte unserer Emerging Markets Fonds. Zu den zwei bereits existierenden Publikumsfonds, HI-Renten Emerging Markets-Fonds und HI-EM Credits Short Term-Fonds, gesellt sich künftig ein drittes Mitglied in die Produktfamilie. Dieses Mal legen wir den Fokus...Weiterlesen
Autor: Oliver Nothof.
Am 1. März 2017 erfolgte die Auflegung des HI-Aktienoptionen Zins Plus-Fonds als institutioneller Publikumsfonds. Anlegern bietet der Fonds die Möglichkeit, in ein aktiv gemanagtes Portfolio aus replizierten Aktienanleihen zu investieren. Der Start ist sehr erfreulich verlaufen. Schon nach drei Monaten konnte das Konzept mit einer Performance von...Weiterlesen
An den Kapitalmärkten dauert die Niedrigzins- und Niedrigrenditephase weiterhin an. Auch diverse kurzzeitige Zinsanstiege und Inflationsbewegungen signalisieren bislang keine „Zeitenwende“. Seit Ausbruch der Finanzkrise dominieren die globalen Notenbanken weiterhin – quasi als „neue Marktteilnehmer“ – das Kapitalmarktgeschehen. Das hat zur Konsequenz, dass...Weiterlesen
Autoren: Olaf Tecklenburg und Nikola Selacovic
Die von der EZB verfolgte ultralockere Geldpolitik kommt einer kleinen Revolution an den Kapitalmärkten gleich: So ist z. B. der klassische „Sparzins“ heute vielfach vom Anleger zu entrichten und selbst langlaufende Bundesanleihen, die in der Vergangenheit einen quasi „risikolosen Zins“ versprachen, bieten nicht selten nur...Weiterlesen