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Emerging Markets Diversifizierung und attraktive Renditen

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Emerging Markets sind ein wichtiger Bestandteil eines ausgewogenen Anlageportfolios, da sie langfristig höhere Wachstumsraten als Industriestaaten aufweisen. Schwellenländer bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Kapitalanlagen zu diversifizieren und gleichzeitig attraktive Renditen zu erzielen.

Jens Wildermuth Zitat

„Wir achten auf eine ausgewogene Diversifikation von Performancetreibern  und Risikofaktoren.“

Jens Wildermuth

Gruppenleiter Emerging Markets & High Yield

Emerging Markets-Anleihen – unsere Expertise für Wachstumschancen und Stabilität

Der überwiegende Anteil des globalen Wachstums stammt inzwischen aus den Emerging Markets. Auch die Professionalisierung wächst in diesen Ländern kontinuierlich. Unser Team von Experten ist auf Schwellenländer-Anleihen spezialisiert und verfolgt die Trends und Entwicklungen in diesen Ländern genau. Unser langfristig erprobter Investmentprozess vereint eine Top-Down-Makroanalyse mit einer Bottom-Up-Fundamentalanalyse. Unter Berücksichtigung von Relative Value-Aspekten wählen wir sorgfältig die Anleihen aus, die wir in die Portfolios unserer Investoren aufnehmen.

Die Heterogenität der Schwellenländer-Anleihen erfordert dabei einen aktiven Managementansatz. Wir sind fest davon überzeugt, dass unsere Expertise und unser Engagement Ihnen dabei helfen können, die besten Anlageentscheidungen in den Emerging Markets zu treffen.

Unsere Anleihefonds bieten Investoren seit 2006 die Gelegenheit, in die Zukunft der Schwellenländer zu investieren. Unsere Produktpalette umfasst ein breites Spektrum im Bereich der Staats- und Unternehmensanleihen in Hartwährung und deckt verschiedenste Chance-/Risikoprofile ab.

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Stringenter Investmentansatz mit aktivem Risikomanagement

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Unsere Emerging Markets-Konzepte im Überblick:

HI-Renten Emerging Markets-Fonds

Der HI-Renten Emerging Markets-Fonds investiert in Euro bzw. US-Dollar denominierte Anleihen aus den Emerging Markets. Der Investitionsfokus liegt auf Staatsanleihen, aber auch Quasi-Staats- bzw. Unternehmensanleihen sind Teil der Strategie.

Der aktive Managementauftrag ist das Erzielen einer Mehrrendite gegenüber Euro denominierten Investment Grade Staatsanleihen. Die Selektion der Einzeltitel erfolgt über eine Top-Down-Makroanalyse und eine Bottom-Up-Fundamentalanalyse unter Berücksichtigung von Relativ-Value-Gesichtspunkten. Das Fondsmanagement steuert Kredit-, Zins-, Währungs- und Liquiditätsrisiken unter dem Aspekt der Risiko-/Ertragsoptimierung. Zu diesem Zweck können auch Derivate eingesetzt werden.

Hier finden Sie weitere Informationen zum HI-Renten Emerging Markets-Fonds.

HI-Renten Emerging Markets VAG-Fonds

Der HI-Renten Emerging Markets VAG-Fonds investiert in Euro bzw. US-Dollar denominierte Anleihen aus den Emerging Markets. Der Investitionsfokus liegt auf Staatsanleihen, aber auch Quasi-Staats- bzw. Unternehmensanleihen sind Teil der Strategie. Der Fonds ist VAG-konform ausgestaltet.

Der aktive Managementauftrag ist das Erzielen einer Mehrrendite gegenüber Euro denominierten Investment Grade Staatsanleihen. Die Selektion der Einzeltitel erfolgt über eine Top-Down-Makroanalyse und eine Bottom-Up-Fundamentalanalyse unter Berücksichtigung von Relativ-Value-Aspekten. Das Fondsmanagement steuert Kredit-, Zins-, Währungs- und Liquiditätsrisiken unter dem Aspekt der Risiko-/Ertragsoptimierung. Zu diesem Zweck können auch Derivate eingesetzt werden.

Hier finden Sie weitere Informationen zum HI-Renten Emerging Markets VAG-Fonds.

HI-EM Credits Quality Select-Fonds

Bei diesem Fonds legen wir den Fokus auf ausgewählte bonitätsstarke Emittenten aus Schwellenländern. Der Fonds investiert sowohl in Staats- als auch in Unternehmensanleihen aus den Emerging Markets, deren Anleihen entweder in EUR oder in USD denominiert sind. Der Fokus liegt dabei auf Emittenten mit guten bis sehr guten Bonitäten. Ausschlaggebend hierfür ist das Durchschnittsrating der Anleihe, welches beim Einstand mindestens BBB-oder besser sein muss.

Hier finden Sie weitere Informationen zum HI-EM Credits Quality Select-Fonds.

HI-EM Credits Short Term-Fonds

Der HI-EM Credits Short Term-Fonds investiert in Euro bzw. US-Dollar denominierte Anleihen kurzer bis mittlerer Restlaufzeit aus den Emerging Markets. Der Investitionsfokus liegt auf Unternehmensanleihen, aber auch Quasi-Staats- bzw. Staatsanleihen sind Teil der Strategie. Der Fonds ist VAG-konform ausgestaltet.

Der aktive Managementauftrag ist das Erzielen einer Mehrrendite gegenüber Euro denominierten Investment Grade Staatsanleihen. Die Selektion der Einzeltitel erfolgt über eine Top-Down-Makroanalyse und eine Bottom-Up-Fundamentalanalyse unter Berücksichtigung von Relativ-Value-Aspekten. Das Fondsmanagement steuert Kredit-, Zins-, Währungs- und Liquiditätsrisiken unter dem Aspekt der Risiko-/Ertragsoptimierung. Zu diesem Zweck können auch Derivate eingesetzt werden. Der ungesicherte Fremdwährungsanteil ist auf max. 20% des NAV beschränkt. Die Durchschnittsbonität des Fonds ist mindestens BBB-.

Hier finden Sie weitere Informationen zum HI-EM Credits Short Term-Fonds.

HI-EM Corporate Bonds-Fonds

Der HI-EM Corporate Bonds-Fonds investiert überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz in Schwellenländern („Emerging Markets“) haben oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit in diesen Ländern ausüben.

Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitskriterien der Helaba Invest ESG-Investment-Policy und darüberhinausgehende Merkmale. Die ESG-Investment-Policy stellt eine verbindliche Grundlage für Nachhaltigkeitsaspekte in Form von ethischen Standards, Risikomanagement und klimabezogenen Themen für alle im Portfoliomanagement der Helaba Invest verankerten Investmentprozesse dar. Mit der ESG-Investment-Policy soll darüber hinaus ein aktiver Beitrag zur Erreichung der Klimaziele geleistet sowie Klimarisiken für das Portfolio reduziert werden. Zur Operationalisierung wird eine Umsatzgrenze für Investitionen in Unternehmen, deren Geschäftsmodell stark auf die Kohleverstromung sowie den Abbau und Vertrieb thermischer Kohle ausgelegt ist, herangezogen. Darüber hinaus ist eine Investition in Unternehmen ausgeschlossen, die den Abbau von Öl- und Teersanden, Fracking und Arctic Drilling betreiben und dabei einen Umsatzanteil größer 5% aus diesen Bereichen generieren. Ferner investiert der Fonds nicht in Emittenten mit Verstößen gegen die Prinzipien des UN Global Compact.

Die zugrunde liegenden Daten werden vom Datenanbieter MSCI ESG Research bezogen.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-EM Corporate Bonds-Fonds.

Individuelle Lösungen durch persönliche Beratung

Nicht zuletzt durch die persönliche Betreuung eines jeden Mandates durch einen erfahrenen Portfolio Manager stehen wir für passgenaue Lösungen, die sich auch im aktuellen Kapitalmarktumfeld durch ein ansprechendes Rendite-/ Risikoprofil auszeichnen.

Unsere Leistungen und Publikumsfonds

Asset Management Alternative Investments Asset Servicing Publikumsfonds

Wissen entscheidet.

Highlights aus dem Asset Management Märkte & Meinungen Helaba Invest

Energiepreisschock fordert Kapitalmärkte: Implikationen für Wachstum, Inflation und Portfolios – Einladung zum Online-Seminar // 21. April 2026

Nach dem fulminanten Start ins Börsenjahr 2026 und neuen Rekordmarken an den Leitbörsen drängte sich uns kurz die Frage auf: War unser Basisszenario der „Hausmannskost“ zu vorsichtig gewählt? Hätte es angesichts der Rallye doch eher die „Sterneküche“ sein müssen?

Doch spätestens mit der Eskalation im Iran ist die anfängliche Euphorie verflogen. Die geopolitische Lage in der Golfregion dominiert nun das globale Makroumfeld und damit die Erwartungen an Wachstum und Inflation. Vor allem die Blockade der Straße von Hormus lässt die Energiepreise steigen und schürt die Sorge vor Stagflationsrisiken – insbesondere in Europa.

Zwar beeinflusst die Politik das Börsengeschehen oft nur kurzfristig, doch klar ist: Je länger dieser Konflikt schwelt, desto mehr Wachstum geht verloren, während sich die höheren Energiekosten schleichend durch die gesamten Wertschöpfungsketten ziehen. In dieser Ausgabe unseres Newsletters analysieren wir, wie stark diese Effekte in verschiedenen Szenarien ausfallen könnten und zeigen auf, welche Strategien in diesem unsicheren Umfeld den entscheidenden Unterschied für den Portfolioerfolg ausmachen.

Dpn Roundtable Fixed Income

Fixed Income im Jahr 2026 – Carry, Kupons und Corporates

Fixed Income ist nach Jahren niedriger Renditen zurück – und 2026 könnte ein echtes Carry-Jahr werden. Anlässlich des dpn-Roundtables „Fixed Income“ diskutierte Thorsten Lang, Head of Asset Management Credit gemeinsam mit Loki Zanini, Abteilungsleiter Kapitalanlage bei der Deutschen Familienversicherung, Arno Hofmann, Leitung Liquide Assets bei der Evangelischen Ruhegehaltskasse Darmstadt, Peter Becker, Investment Director bei Capital Group, und Jörg Bungeroth, Senior Portfolio Manager bei Deka Investment über aktuelle Entwicklungen Fixed Income bzw. Credit Segment. Moderiert wurde der Roundtable von Dr. Guido Birkner und Arrians Correns (beide dpn).

 

Konflikt im Nahen Osten hinterlässt Spuren auch bei Festverzinslichen

Konflikt im Nahen Osten hinterlässt Spuren auch bei festverzinslichen Anleihen

Die kriegerische Auseinandersetzung führt zu signifikanten Bewegungen an den internationalen Kapitalmärkten, vielfach wahrgenommen durch die Kurssprünge an den Aktienmärkten. Inzwischen zeigen sich allerdings auch deutliche Spuren am Markt für festverzinsliche Anleihen. So werden diese von einer Vielzahl von Faktoren – meist negativ – beeinflusst. Mit Blick auf den extremen Anstieg der Ölpreise haben sich die Erwartungen hin zu einem starken Inflationsanstieg und damit einhergehend zu baldigen Leitzinserhöhungen entwickelt – statt wie bisher zu einer seitwärts- bis abwärts- gerichteten Tendenz. Da hohe Energiepreise und Inflation voraussichtlich selbst zu Nachfrageabschwächung und geringerem Wachstum führen werden, könnte man grundsätzlich erwarten, dass Zinserhöhungen gar nicht zwingend notwendig sind. Dennoch rechnet die Mehrheit der Kapitalmarktexperten damit. Ein wesentlicher Grund dafür ist, dass die Notenbanken unbedingt vermeiden möchten, wie nach der Invasion Russlands und dem einhergehenden Inflationssprung, erneut „behind the curve“ zu sein.

In der Konsequenz sind die Renditen zweijähriger deutscher Staatsanleihen auf Monats- und Jahressicht erheblich stärker gestiegen sind als die von zehnjährigen Staatsanleihen.