Multi Asset oder „Lege nie alle Eier in einen Korb.“ Dieses Harry Markowitz zugeschriebene Zitat verdeutlicht eingängig die Vorteile der Streuung von Anlagen. Die passgenaue Kombination von Anlagen zur Erreichung Ihrer individuellen Ertrags- und Risikoziele ist vielschichtiger, als es auf den ersten Blick erscheinen mag. Risikomanagement beginnt dabei für uns mit einer guten Strategischen Asset Allokation und erstreckt sich über die aktive Nutzung von Marktchancen bis hin zur effizienten Nutzung von Risikobudgets.
„Risikomanagement beginnt für uns mit der Strategischen Asset Allokation.“
Erfahrenes Multi Asset-Team
Unser erfahrenes Multi Asset-Team steht Ihnen mit Rat und Tat zur Seite, um das für Sie passende Portfolio zu konzipieren. Hierbei profitieren Sie von unserer langjährigen Expertise im Portfoliomanagement für unterschiedliche Kundengruppen, deren regulatorischen Anforderungen und verschiedene Assetklassen im globalen Kontext.
Unsere Investmentphilosophie für Multi Asset
Die Portfoliostrategie bildet nach unserer Auffassung das Fundament für erfolgreiches Multi Asset-Management. Im Kern bedeutet das für uns das Vereinnahmen langfristiger Risikoprämien. Da Marktentwicklungen in den seltensten Fällen starr oder linear verlaufen, gilt dies ebenso für unsere Portfolios. Der aktiven Bewirtschaftung in Bezug auf die Allokation und Selektion der geeigneten Investments kommt ebenso eine zentrale Bedeutung zu. Schließlich sind wir überzeugt, dass diese Punkte für Sie als Investor einen Mehrwert stiften. Sie bilden daher die Basis unseres Multi Asset-Investmentansatzes.
Wir investieren in langfristige Risikoprämien und nutzen Diversifikation. Für unsere Kunden identifizieren wir die für sie passende Anlagestrategie.
Wir erkennen vorübergehende Schwankungen in Risikoprämien. Für unsere Kunden schaffen wir durch eine aktive Allokation und Selektion Mehrwerte.
Risikokapital ist ein knappes Gut, welches wir verantwortungsvoll einsetzen.
Helaba Invest als Ihr strategischer Partner
Kapitalanlagen erfolgen in aller Regel nicht zum Selbstzweck, sondern dienen der Erreichung bestimmter Ziele, wie z.B. Ausschüttungen für Stiftungszwecke oder Pensionszahlungen. Der langfristige Kontext einer Kapitalanlage ist für uns ein wichtiger Parameter, um Sie bei der Erreichung Ihrer Ziele ebenfalls langfristig zu begleiten. Gemeinsam mit Ihnen entwickeln wir ein übereinstimmendes Verständnis für Strategie, Risiko und Aktivität. Auf diesem Fundament steht unsere maßkonfektionierte Lösung mit einer individuellen strategischen Allokation, deren aktive Steuerung sowie der passgenauen Umsetzung.
„Unsere Portfolios sind dynamisch.
Wir nutzen Marktschwankungen im bestmöglichen Interesse unserer Kunden.“
Mehrwerte für Anleger entstehen auf verschiedenen Ebenen
Wir glauben an die langfristigen Vorteile von Diversifikation und an das Vereinnahmen von Risikoprämien. Diversifikation ist dabei kein Allheilmittel. Ausgehend von Ihrem langfristigen Risikoprofil leiten wir daraus eine diversifizierte Strategische Asset Allokation ab, ohne das ursprüngliche Risikoprofil grundlegend zu verändern. Bereits in diesem Schritt beginnt für uns Risikomanagement, da Verlustrisiken und Wechselwirkungen einzelner Anlagen berücksichtigt werden müssen.
Der effiziente und verantwortungsvolle Umgang mit Risikobudgets ist für uns entscheidend, von der Einhaltung ihrer regulatorischen Vorgaben wie z.B. der Eigenkapitalunterlegung bis zum Einsatz von passgenauen Wertsicherungsstrategien.
Marktschwankungen, verursacht u.a. durch makroökonomische, geld- oder auch geopolitische Impulse, bieten regelmäßig attraktive Anlagemöglichkeiten. Mit unserem aktiven Investmentansatz identifizieren wir diese Opportunitäten und nutzen sie für unsere Anleger. Die Auswahl des richtigen Umsetzungsweges ist für uns ein integraler Bestandteil der aktiven Steuerung. Gute Anlageideen müssen über das passende Vehikel effizient den Weg ins Portfolio finden.
Unsere Multi Asset-Ansätze im Überblick:
Der Fonds strebt als Anlageziel ein langfristiges Kapitalwachstum durch die Anlage in verzinsliche Wertpapiere und Aktien an. Um dies zu erreichen, werden quantitativ ausgerichtete Rentenansätze und globale Aktienansätze kombiniert. Im Rentenbereich investiert der Fonds in europäische und internationale Staatsanleihen, Länderanleihen, besicherte Anleihen (z.B. Pfandbriefe), Unternehmensanleihen (im Investment Grade- und High Yield-Bereich), Schuldverschreibungen und Namensschuldverschreibungen. Die Aktienquote darf bis zu 35% betragen.
Hier erfahren Sie mehr zum HI-Pension Solutions-Fonds.
Der Fonds soll langfristig eine stetige Rendite durch die Vereinnahmung von Volatilitätsrisikoprämien bei möglichst geringer Schwankungsbreite des Anteilwertes und begrenztem Verlustrisiko erzielen. Ein Großteil des Portfolios wird dazu in festverzinsliche Wertpapiere mit hoher Bonität angelegt. Zusätzlich werden systematisch Derivatestrategien eingesetzt, um von den Veränderungen der Volatilitätsniveaus in verschiedenen Anlageklassen zu profitieren. Dabei erfolgt im Wesentlichen eine Investition in Derivate auf weltweite Aktienindizes. Zusätzlich können phasenweise auch Derivate auf andere Anlageklassen, wie z.B. Staats- und Unternehmensanleihen, sowie auf Volatilitätsindizes direkt eingesetzt werden. Als Absicherung gegen starke Kursrückgänge können diskretionär weitere Derivatestrategien eingesetzt werden.
Hier erfahren Sie mehr zur HI-Volatilitätsstrategie.
Dr. Christian Schwarz
Abteilungsleiter
Asset Management Multi Asset & Overlay Management
Christoph von Scheurl, CFA
Gruppenleiter
Asset Management Multi Asset
