Aktien Mit Factor Investing zum langfristigen Anlageerfolg

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Aktien spielen eine wichtige Rolle im Portfolio vieler institutioneller Investoren und sind ein wesentlicher Bestandteil ihrer Anlagestrategie. Durch die Selektion ökonomisch bewährter und langfristig stabiler Faktoren erhöhen wir das Renditepotenzial gegenüber einem breiten Marktindex.

Ralph Karels Zitat

„Durch die gezielte Integration von Faktoren wie Value, Size, Volatility und Momentum können Investoren ihr Risiko besser steuern und gleichzeitig die Renditeoptimierung vorantreiben.“

Ralph Karels

Abteilungsleiter Asset Management Aktien

Unsere Investmentphilosophie für Aktien

Mit unseren Faktorstrategien bieten wir Investoren klar strukturierte Anlagekonzepte. Diese stabilen Risikoprämien bilden den Kern unserer Investmentphilosophie mit ihren drei Eckpfeilern:

Strategisch

Wir setzen auf bewährte Faktoren, die sich langfristig als stabil erwiesen haben und ökonomisch erfolgreich sind. Diese Faktoren werden in einem systematischen und regelbasierten Investmentprozess mit hoher Kontinuität allokiert.

Aktiv

Aktiv investieren bedeutet für uns, die Kontrolle über die Portfolios zu behalten, gezielt Chancen zu nutzen sowie ungewollte Risiken zu minimieren. Dabei kombinieren wir eine Bottom-Up-Einzeltitelselektion auf Basis von Best-Practice-Modellen mit Top-Down-Allokationsentscheidungen und steuern so die Faktor-Risikoprämien im Portfolio. Damit investieren wir nicht einfach passiv in ein Marktsegment, sondern steuern aktiv die Faktoren, die den Erfolg beeinflussen.

Verantwortlich

Wir legen großen Wert auf transparente und nachvollziehbare Entscheidungen. Diese treffen wir auf Basis unseres disziplinierten Ansatzes. Bei allem Handeln steht dabei die Verantwortung gegenüber unseren Kunden immer an erster Stelle.

Faktorstrategien – das Beste aus zwei Welten

Faktorbasierte Aktienstrategien vereinen die besten Eigenschaften sowohl des aktiven wie passiven Portfoliomanagements und zielen darauf ab, systematische Risikoprämien zu vereinnahmen. Zu den von uns allokierten Faktoren gehören Quality, Momentum, Dividend Yield, Low Risk, Low Size und Value.

Faktorstrategien können in verschiedenen Marktphasen eine Outperformance gegenüber dem breiten Markt erzielen.

Faktorbasierte-Aktienstrategien
Quelle: Bender, Briand, Melas und Subramanian (2013), „The Foundations of Factor Investing“, MSCI

Daraus resultieren für Anleger folgende Vorteile:

  • Faktoren sind akademisch nachgewiesen und begründet
  • Eine Investition ist nach transparenten Regeln stringent umsetzbar
  • Eine Kombination einzelner Faktoren ist nach individuellen Prämissen möglich
  • Eine Integration von Nachhaltigkeit ist ebenfalls möglich

Unsere Aktienstrategien im Überblick:

Einzelfaktor

Hohe Überzeugung –
hoher Tracking Error

HI-DividendenPlus-Fonds

Fokus auf langfristigen Erfolg und ordentliche Erträge

Die HI-DividendenPlus Strategie wurde entwickelt, um regelmäßig hohe ordentliche Erträge bei einer gleichzeitig langfristig erfolgreicher Wertentwicklungen zu generieren.

Strategischer Investmentprozess für nachhaltige Erfolge

Der stringente Investmentprozess setzt aktiv auf Aktien mit hoher Dividendenrendite, wobei zusätzliche Erfolgsfaktoren hinzugezogen werden, um mögliche Fallstricke von Bewertungsansätzen zu vermeiden. Um Risiken zu begrenzen, wird eine gezielte Diversifizierung auf Branchen- und Länderebene vorgenommen. Die Einzeltitelgewichtung erfolgt dabei nach Attraktivität.

Effektives Risikomanagement

Kontinuierliches Monitoring und effektives Risikomanagement sichern das Portfolio ab. Dazu gehört für uns auch der Wandel hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaftstätigkeit. Wir streben eine geringere CO2-Intensität im Vergleich zum breiten Markt an.

Bereits seit 2004 setzen wir diese Strategie erfolgreich um. Neben dem Publikumsfonds werden für individuelle Kundenanforderungen auch maßgeschneiderte Lösungen in Spezialfonds umgesetzt.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-DividendenPlus-Fonds.

HI-Aktien Low Risk Euroland-Fonds

Der Fonds verfolgt das Ziel attraktive Erträge bei deutlich niedrigerem Verlustrisiko zur Benchmark zu generieren. Der HI-Aktien Low Risk-Euroland-Fonds investiert in Aktien mit einem im Vergleich zum Gesamtmarkt niedrigerem Risiko. Es werden quartalsweise die aus Sicht der Helaba Invest 100 risikoärmsten Titel aus dem um mögliche Sonderfälle bereinigten Universum ausgewählt und anschließend invers zur Volatilität gewichtet. Auf diese Weise erhält man ein risikoarmes und gut diversifiziertes Portfolio, das sowohl auf der Risiko- als auch auf der Performanceseite mit überzeugenden Ergebnissen aufwartet.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-Aktien Low Risk Euroland-Fonds.

Multifaktor

Hohe Diversifikation –
moderater Tracking Error

HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Euroland-Fonds

Unsere nachhaltigen Multi-Faktor Strategien investieren in Aktien unter anderem mit Value-, Momentum-, Low-Risk- und Quality-Eigenschaften, wodurch unabhängig vom Marktumfeld ein Mehrertrag gegenüber dem Referenzuniversum erzielt werden soll. Die Strategien werden dabei mit einem moderaten Tracking Error inklusive moderaten Länder, Sektor- und Einzeltitelabweichungen zum breiten Markt gemanagt.

Die Strategien sind nach Artikel 8 der Offenlegungsverordnung ausgestaltet. Neben dem Zielmarktkonzept wird die hauseigene ESG-Investment-Policy sowie darüberhinausgehende Ausschlüsse aus den Bereichen kontroverse Waffen, Rüstungsgüter, zivile Waffen, Kohle und Tabak angewendet. Zudem wird durch den Ausschluss von Unternehmen mit sehr schweren ESG-Kontroversen (wie Verstößen gegen den UN Global Compact) eine Minimierung von Reputations- und Performance-Risiken angestrebt und zu einer besseren Governance im Fonds beigetragen.

Die Integration von Nachhaltigkeits- und Klimakennzahlen ist expliziter Bestandteil des Investmentprozesses. Die Anwendung von Mindestausschlüssen und die gleichzeitige Berücksichtigung von besonders nachhaltigen Titeln für das Portfolio ermöglichen deutliche Verbesserungen beim ESG Quality Score und CO2-Fußabdruck gegenüber dem Referenzuniversum. Des Weiteren zielt die Anlagestrategie auf die Reduktion von ausgewählten unternehmensspezifischen Risiken ab, die sich aus dem Transformationsprozess hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft ergeben und gewichtet gleichzeitig Anbieter von klimafreundlichen Lösungen im Vergleich zum Referenzuniversum über.

Anleger können somit an einer geschickten Kombination aus traditionellen und ESG-Faktoren partizipieren, die sich in ihren Rendite-Risiko-Eigenschaften exzellent ergänzen!

nvestmentprozess_Multifaktor

 

 

 

 

 

 

Die Strategie wird im HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Euroland-Fonds umgesetzt. Der Fonds investiert im Rahmen einer nachhaltigen Multi-Faktor-Strategie in Euroland Aktien und strebt eine deutliche Verbesserung der Nachhaltigkeitskennzahlen gegenüber dem Referenzindex (Euro Stoxx) an.

Die zugrunde liegenden Daten werden vom Datenanbieter MSCI ESG Research bezogen.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Euroland-Fonds.

HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Global-Fonds

 

Unsere nachhaltigen Multi-Faktor Strategien investieren in Aktien unter anderem mit Value-, Momentum-, Low-Risk- und Quality-Eigenschaften, wodurch unabhängig vom Marktumfeld ein Mehrertrag gegenüber dem Referenzuniversum erzielt werden soll. Die Strategien werden dabei mit einem moderaten Tracking Error inklusive moderaten Länder, Sektor- und Einzeltitelabweichungen zum breiten Markt gemanagt.

Die Strategien sind nach Artikel 8 der Offenlegungsverordnung ausgestaltet. Neben dem Zielmarktkonzept wird die hauseigene ESG-Investment-Policy sowie darüberhinausgehende Ausschlüsse aus den Bereichen kontroverse Waffen, Rüstungsgüter, zivile Waffen, Kohle und Tabak angewendet. Zudem wird durch den Ausschluss von Unternehmen mit sehr schweren ESG-Kontroversen (wie Verstößen gegen den UN Global Compact) eine Minimierung von Reputations- und Performance-Risiken angestrebt und zu einer besseren Governance im Fonds beigetragen.

Die Integration von Nachhaltigkeits- und Klimakennzahlen ist expliziter Bestandteil des Investmentprozesses. Die Anwendung von Mindestausschlüssen und die gleichzeitige Berücksichtigung von besonders nachhaltigen Titeln für das Portfolio ermöglichen deutliche Verbesserungen beim ESG Quality Score und CO2-Fußabdruck gegenüber dem Referenzuniversum. Des Weiteren zielt die Anlagestrategie auf die Reduktion von ausgewählten unternehmensspezifischen Risiken ab, die sich aus dem Transformationsprozess hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft ergeben und gewichtet gleichzeitig Anbieter von klimafreundlichen Lösungen im Vergleich zum Referenzuniversum über.

Anleger können somit an einer geschickten Kombination aus traditionellen und ESG-Faktoren partizipieren, die sich in ihren Rendite-Risiko-Eigenschaften exzellent ergänzen!

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Die Strategie wird im HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Global-Fonds umgesetzt. Der Fonds investiert im Rahmen einer nachhaltigen Multi-Faktor-Strategie in globale Aktien aus entwickelten Märkten und strebt eine deutliche Verbesserung der Nachhaltigkeitskennzahlen gegenüber dem Referenzindex (MSCI World) an.

Die zugrunde liegenden Daten werden vom Datenanbieter MSCI ESG Research bezogen.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-Sustainable Multi-Faktor Aktien Global-Fonds.

Custom Faktor

Individuelles Faktor-/ ESG-Exposure

Kombination aus DividendenPlus- & LowRisk-Ansatz

Gerne setzen wir Ihre individuellen Anforderungen um. Bitte sprechen Sie uns an.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-DividendenPlus-Fonds.

Hier erfahren Sie mehr zum HI-Aktien Low Risk Euroland-Fonds.

ESG-Positiv-/Negativlisten nach Kundenwunsch

Gerne setzen wir Ihre individuellen Anforderungen um. Bitte sprechen Sie uns an.

Nachbildung von Marktsegmenten, auch in Kombination mit speziellen Marktsegmenten

HI-Basisfonds Aktien Welt

Ziel des HI-Basisfonds Aktien Welt ist es, die Anleger an der Entwicklung der globalen Aktienmärkte teilhaben zu lassen. Um dies zu erreichen, legt der Fonds hauptsächlich in Aktien mit mittlerer oder größerer Marktkapitalisierung aus entwickelten Ländern an. Die Nachbildung des globalen Aktien-Exposures erfolgt durch eine Optimierung mit aktiven Elementen und einer reduzierten Titelanzahl. Dabei werden nur geringe Abweichungen zum Vergleichsindex auf verschiedenen Ebenen, u.a. wie Länder, Sektoren oder Industrie-Exposure, zugelassen. Angestrebt wird ein möglichst geringer Tracking Error und eine Limitierung des Turnovers zur Begrenzung der Handelskosten.

Ralph Karels

Ralph Karels

Abteilungsleiter
Asset Management Aktien

E-Mail senden Tel.: (+49) 69-29970-623

Wissen entscheidet.

Die G7 im Schuldensumpf

Die G7 im Schuldensumpf: Was bedeutet die zunehmende Staatsverschuldung für Investoren?

68 Billionen USD – auf diese gewaltige Summe sind die aggregierten Staatsschulden der Industrienationen laut Daten des Internationalen Währungsfonds (IMF) im letzten Jahr angestiegen. Während übermäßige Schulden in den vergangenen Jahrzehnten vor allem bei Entwicklungsländern ein Problem darstellten, richtet sich angesichts der erreichten Größenordnungen nun auch zunehmend der Fokus auf die entwickelten Staaten. Insbesondere in den letzten vier Jahren hat deren Verschuldung dank umfangreicher Fiskalprogramme während der Corona- und Energiekrise noch einmal deutlich zugenommen. Hinzu kamen steigende Verteidigungsausgaben und Belastungen durch geopolitische Konflikte. Selbst wenn man einen Großteil dieser Kosten als einmalige Sonderausgaben einstuft, stehen die Industrienationen vor großen Herausforderungen. Stark gestiegene Zinsniveaus sowie absehbar höhere Aufwendungen im Zuge des Klima- und demographischen Wandels werfen weiterhin ernste Fragen hinsichtlich der langfristigen Tragfähigkeit der Staatsfinanzen auf.

Trotz Schlechtwetterlage Ruhe bewahren und weiter laufen

Trotz Schlechtwetterlage – Ruhe bewahren und weiterlaufen

Ein ereignisreicher Sommer liegt hinter uns. Nicht nur sportliche Höhepunkte im Rahmen der Fußball-EM in Deutschland oder der Olympischen Spiele in Paris ließen das sonst übliche Sommerloch ausbleiben, sondern auch der Finanzsektor lieferte die ein oder andere Schlagzeile. Spätestens als am 5. August der japanische Nikkei-Index um 12,4% einbrach und damit den höchsten Tagesverlust seit 1987 erlitt, war es an den Kapitalmärkten mit der Sommerruhe vorbei. Schnell waren in der Finanzwelt auch die Gründe für dieses Börsenbeben gefunden: eine nahende U.S.-Rezession, ein völlig überhitzter U.S.-Technologiesektor, eine eskalierende geopolitische Lage, u.v.m. würden nicht nur das Ende des Yen Carry-Trades bedeuten, sondern könnten auch das Risiko eines „geldpolitischen Unfalls“ herbeiführen.

2024 07 Gleichgewichtszins

Gleichgewichtszins – Zwischen Pflichtübung und Richtschnur für die Zinspolitik

Die EZB hat begonnen, die Zinsen zu senken. Viele Marktteilnehmer fragen sich nun, wie weit sie die Zinsen senken wird bzw. kann. Zur Beantwortung dieser Frage gilt es zwei wesentliche Aspekte zu beleuchten: Was sagt die Theorie und was erscheint derzeit realistisch möglich zu sein?

In der Theorie spielt der Gleichgewichtszins, auch neutraler Zins genannt, schon seit über 100 Jahren eine wichtige Rolle. Definitorisch ist es der reale Zinssatz, bei dem die Wirtschaft um Potenzial wächst, Investitionen und Sparen ausgeglichen sind und die Inflation stabil ist. Das sind mithin die Grundüberlegungen für die Zinspolitik einer Notenbank, quasi die DNA heutiger Zentralbanken. Die Notenbanken steuern kurzfristige Zinssätze, die direkt auf das Geldmarktumfeld wirken und so Wirtschaft und Inflation beeinflussen. Die Schwierigkeit des neutralen Zinssatzes ist, dass man ihn nicht direkt ablesen kann. Man versucht, ihn aus den aktuellen wirtschaftlichen Rahmendaten und den zugehörigen Erwartungen mithilfe komplexer Modelle zu schätzen. Je nach verwendetem Verfahren variieren die Ergebnisse erheblich. Auch ist dieser Zinssatz keiner, der direkt für den heutigen Zeitpunkt gilt, sondern eher auf mehrere Jahre zu betrachten ist.