Im Kern geht es darum, den jeweils geeigneten Weg zu definieren, um eine Anlagestrategie investierbar umzusetzen. Dies umfasst Direktinvestments in Einzeltitel, den Einsatz von Fonds oder Derivaten sowie die bewusste Entscheidung, ob und in welchem Umfang die Einzeltitelauswahl in einem Marktsegment aktiv gesteuert wird. Hier bieten die Basisfonds das skalierbare Fundament, über das Entscheidungen effizient und konsistent umgesetzt werden.
Grafik 1: Die Bausteine eines erfolgreichen Multi Asset Managements
Einige Marktsegmente sind vergleichsweise effizienter und liquider als andere. In diesen Märkten steht ein präziser und kostenoptimierter Marktzugang im Vordergrund. Die HI-Basisfonds ermöglichen genau diesen Ansatz und entfalten darüber hinaus eine besondere Wirkung: Für Multi-Asset-Kunden sind die Gebühren in der Regel bereits enthalten. Der Einsatz dieser Basisbausteine schafft damit strukturelle Kostenvorteile auf Portfolioebene; etwa im Vergleich zu einer alternativen Umsetzung über Index-ETFs oder Einzeltitelportfolios. Dadurch entstehen Budget-Freiräume für aktivere Ansätze in weniger effizienten Marktsegmenten, in denen aktives Management größeres Potenzial zur Generierung von Mehrwert bietet.
Neben dem Gebührenvorteil ermöglichen die Fonds im Multi Asset Ansatz eine effiziente und konsistente Umsetzung von Allokationsentscheidungen, insbesondere im Vergleich zu einer physischen Einzeltitelumsetzung. Positionierungen lassen sich flexibel anpassen, ohne die Komplexität auf Einzeltitelebene zu erhöhen.
Darüber hinaus ermöglichen die HI-Basisfonds innerhalb einzelner Marktsegmente eine gezielte Dosierung von Aktivität. Der Basisfonds bildet dabei das jeweilige Marktsegment kosteneffizient ab, während aktive Strategien ergänzend beigemischt werden können. Auf diese Weise lässt sich der Aktivitätsgrad, etwa gemessen am Tracking Error-Profil, auf Portfolioebene steuern und gezielt ausbalancieren.
Die Vorteile der HI-Basisfonds kommen dabei nicht nur unseren eigengemanagten Multi Asset Mandaten zugute. Über eine externe Anteilsklasse stehen die Fonds allen Investoren offen. Die Managementgebühr liegt, je nach Basisfonds, bei 10 bzw. 15 Basispunkten und reflektiert die erzielten Skaleneffekte, die wir gezielt auch an weitere Kundengruppen, etwa im Masterfondsbereich, weitergeben.
Grafik 2: Übersicht der HI-Basisfonds
Stand: 31. Januar 2026
Hinweise: 1) nach Währungs-Hedge; 2) Tracking Error letzten 12 Monate; Zeitraum: 01.2025 bis 01.2026; 3) Risikogewicht gemäß Art. 132 (7) CRR i.V.m. Art. 132c (1) CRR per 21.01.2026; Managementgebühr: externe I-Anteilsklasse; 4) Managementgebühr: externe I-Anteilsklasse; 5) Stand: 19.02.2026
Der Managementansatz der HI-Basisfonds ist indexnah. Ziel ist es, die Wertentwicklung der jeweiligen Referenzindizes mittel- bis langfristig nach Kosten möglichst eng abzubilden. Die Portfolios werden mittels systematischer Optimierungsansätze konstruiert, um eine hohe Replikationsqualität bei engem Tracking Error zu erreichen. Weitere Details zur Bauart und Ausgestaltung finden Sie in diesem Artikel [Happy birthday, HI-Basisfonds! – Helaba Invest].
Multi Asset ist mehr als die Summe seiner Teile. Der Mehrwert entsteht aus dem Zusammenspiel der einzelnen Bausteine. Neben dem aktiven Management der Mandate ist es ein zentraler Anspruch, für unsere Kunden strukturelle Kostenvorteile durch Skalierung zu realisieren; ein Anspruch, der durch die HI-Basisfonds gezielt unterstützt wird.
Dies ist eine Marketing-Anzeige und bildet keine Offerte zum Kauf von Anteilen. Auf der Grundlage dieser Anzeige darf kein Kaufauftrag entgegengenommen werden.
Dieses Dokument wurde von der Helaba Invest mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Es dient ausschließlich zu Informationszwecken für professionelle Anleger gem. § 1 Abs. 19 Nr. 32 KAGB bzw. professionelle Kunden gem. § 67 Abs. 2 WpHG und ist nicht auf die speziellen Anlageziele, Finanzsituationen oder Bedürfnisse individueller Empfänger ausgerichtet. Bevor ein Empfänger dieses Dokuments auf der Grundlage der darin enthaltenen Informationen oder Empfehlungen handelt, sollte er abwägen, ob diese Entscheidung für seine individuellen Umstände passend ist und sollte folglich seine Anlageentscheidung unter Hinzuziehung eines unabhängigen fachlichen Beistandes treffen.
Das vorliegende Dokument ist ohne die dazugehörigen mündlichen Erläuterungen nur von eingeschränkter Aussagekraft. Alle in dem vorliegenden Dokument aufgeführten Informationen stammen aus Quellen, die von der Helaba Invest für zuverlässig befunden wurden. Dennoch übernimmt die Helaba Invest keinerlei Garantie für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit und übernimmt keine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen.
Berechnungen, die auf historischen Daten beruhen, stellen keine verbindliche Zusage oder Gewährleistung für die Zukunft dar. Daher bieten vergangene Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Berechnungsmethodik zur Wertentwicklung entspricht der BVI-Methode (netto).
Die Aussagen über zukünftige Erwartungen und andere in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf der gegenwärtigen Sichtweise und den gegenwärtigen Annahmen des Portfoliomanagements zu dem jeweils aktuellen Datum. Die tatsächlichen Ergebnisse, Entwicklungen oder Ereignisse sind abhängig von zukünftigen Marktänderungen und können erheblich von den in den abgegebenen Prognosen und Aussagen ausgedrückten abweichen.
Diese Publikation enthält lizenzpflichtige Indizes oder Indexdaten. In diesem Zusammenhang gilt Folgendes: (i) Weder die Helaba Invest noch der jeweilige Lizenzgeber und/oder Indexanbieter oder eines mit diesen verbundenen Unternehmen oder sonstige Dritte übernehmen eine Garantie und/oder eine Gewährleistung für die Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der Indizes bzw. der den Indizes zugrundeliegenden Daten, (ii) die Indizes und die den Indizes zugrundeliegenden Daten sind lizenzrechtlich geschützt, die Nutzung bedarf der ausdrücklichen Genehmigung des jeweiligen Lizenzgebers bzw. Indexanbieters und (iii) weder der Lizenzgeber noch der Indexanbieter noch ein mit diesen verbundenes Unternehmen oder sonstige Dritte übernehmen eine Verantwortung für Produkte bzw. sonstige Leistungen der Helaba Invest.
Die von der Helaba Invest angebotenen Investmentkonzepte unterliegen der fortwährenden Überprüfung. Die Helaba Invest behält sich daher die unangekündigte Änderung der hier dargestellten Konzepte, Vorgehensweisen bzw. Mechanismen oder ein nur temporäres Abweichen hiervon, bspw. aufgrund nicht prognostizierbarer exogener Umstände, vor.
Das dargestellte Produkt hat möglicherweise steuerliche Auswirkungen zur Folge. Zur Vermeidung von Steuernachteilen empfehlen wir daher dringend, einen Experten wie beispielsweise einen Steuerberater oder Wirtschaftsprüfer rechtzeitig zu Rate zu ziehen. Für evtl. eintretende steuerliche Nachteile beim Kauf dieses Produktes oder Umsetzung einer in dieser Unterlage enthaltenen Information für Ihren Fonds können wir keine Haftung für allfällige Schäden übernehmen, die direkt oder indirekt mit dem dargestellten Produkt zusammenhängen.
